แนะเกาะติด Sentiment ตลาดอย่างใกล้ชิด แม้ทองคำยังพุ่งต่อเนื่อง

ความกังวลเรื่องปัญหาสถาบันการเงิน ได้ลุกลามมา Credit Suisse  ธนาคารใหญ่เป็นอันดับ 2 ของสวิสฯ ผลักดันราคาทองคำดีดตัวต่อหลังจากวานนี้ได้ย่อลงไปแตะ 1,885 ดอลลาร์ ขณะที่ Bond Yield สหรัฐ 2 ปี – 10ปี กลับมาร่วงแตะระดับ  3.74% และ 3.39% ตามลำดับทำให้ Spread ของพันธบัตรทั้ง 2 เริ่มแคบเข้าหากันมากขึ้น

ประเด็นดังกล่าวสะท้อนถึงมุมมองของนักลงทุนบางส่วนที่ยังมีความเชื่อว่าเฟดอาจจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้  (21-22 มี.ค.) หรือ ความเป็นไปได้ในลดอัตราดอกเบี้ยรอบนี้ยังมีอยู่ ท่ามกลางความเสี่ยงที่ PPI ปรับตัวลดลงแตะ  4.6% น้อยกว่าคาดการณ์ที่ 5.4%  ถือเป็นระดับต่ำสุด อีกทั้ง CPI ก่อนหน้าก็ออกมาลดลง 6% 

 หากพิจารณาจาก CME Fedwatchtool แค่วันเดียวหลังตัวเลข PPI ประกาศ พบว่าเปอร์เซ็นต์ความเชื่อมั่นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps. เริ่มลดลงอย่างมากจาก 69% มาอยู่ที่ระดับ 54% ขณะที่เปอร์เซ็นต์ความเชื่อมั่นในการคงอัตราดอกเบี้ยกลับเพิ่มขึ้นจาก 30% มาอยู่ที่ระดับ 45% ซึ่งมีความใกล้เคียงกันพอควร

ทำให้หลังจากนี้หากมีสถานการณ์สุ่มเสี่ยงให้นักลงทุนขาดความเชื่อมั่นในธนาคารเพิ่มเติมอีก ตลาดก็จะยิ่งให้น้ำหนักกับการคงอัตราดอกเบี้ยของฟดมากขึ้นตามลำดับ

ทั้งนี้นักลงทุนยังคงต้องติดตาม Sentiment ตลาดอย่างใกล้ชิด หากมุมมองของนักลงทุนยังคงเป็นเช่นนี้ สหรัฐ หรือยุโรปยังไม่สามารถหยุดวิกฤตที่ลดความศรัทธาในแบงก์ได้อย่างอยู่หมัด เมื่อทองคำย่อตัวก็มักจะมีแรงซื้อสวนเข้ามา

การลงทุนในสถานการณ์แบบนี้ยังคงใช้กลยุทธ์เช่นเดิม คือ ราคาทองคำไทยไม่ควรเปิดสถานะ Short  แต่ควรทยอยเข้าซื้อเมื่อมีการย่อตัวลงมา

ขณะที่การลงทุน Gold Spot  สถานะ Long แม้จะยังเป็นกลยุทธ์หลักท่ามกลางปัจจัยเสี่ยงเช่นนี้ แต่ก็ควรเริ่มระมัดระวังการพักฐานหาก Sentiment ตลาดเปลี่ยนแปลงไป หรือตลาดเริ่มมีความสมบูรณ์ต่อการรับข่าวสารที่ใกล้เคียงกัน

ขณะที่ฝั่ง Short ยังเป็นเพียงกลยุทธ์รองที่ใช้เพียงลงทุนสั้น เข้าเร็ว ออกเร็ว ตามกรอบการสวิงเพื่อลดทอน Indicators ของ Gold Spot เท่านั้น

กลยุทธ์การลงทุน 

รอ Gold Spot ย่อตัว Open Long 1,912/1,900-1,896 ดอลลาร์ SLที่ 1,890 ดอลลาร์

แนวต้าน 1,930 / 1,937 / 1,948 ดอลลาร์

แนวรับ 1,902-1,896 / 1,887 / 1,870 ดอลลาร์

Stop Loss 1,880 ดอลลาร์

การคาดการณ์ราคาทองคำไทย 

ราคาทองคำไทยรอราคาพักฐานทยอยเข้าซื้อเล่นรอบ

แนวต้าน 31,200 และ 31,350 บาท

แนวรับ 31,150 และ 30,900-800 บาท

ขอบคุณข้อมูล Shining Gold Bullion